Negociação de ações de preço com pivôs: exemplo ao vivo com gráfico Juntado em junho de 2011 Status: Membro 34 Mensagens Aqui vou compartilhar minha estratégia de negociação de ação de preço a partir de princípios muito básicos. Inicialmente, pensei em não colocar detalhes chatos longínquos, eu compartilharei diretamente a estratégia principal para O ponto. Em seguida, eu decidi contra isso, percebendo que não ajudará ninguém em longo prazo. Então, vou compartilhar uma viagem de negociação holística desde o início para compartilhar sinais que envolvem estratégias de negociação de ação diária de preços por hora para fins de treinamento forex. Por enquanto, deve ser suficiente divulgar quase 80 de semanas são positivas desde os últimos 26 meses de minha negociação de PA puro. Eu sei que já existem alguns grandes tópicos de PA e também os segui no passado. Mas, de alguma forma, a linha se tornou um pouco longa e tediosa para ser seguida por um novato. A principal estratégia do núcleo foi cavada no fundo. A estratégia que sigo é principalmente intra-dia, embora troque sinais de longo prazo. Aqui vamos Nós acredito que a estratégia central pode ser descrita em 2 linhas, mas isso não o levará para qualquer lugar. Então, os novatos são aconselhados a ler os itens abaixo com cuidado. Isso não é bla-bla Você deve estar pensando que você sabe tudo isso bla-bla sobre psicologia, gerenciamento de dinheiro, a paciência pode ser importante e você já a conhece. Mostre-me as coisas reais que eu também costumava pensar nos mesmos 5 anos quando eu comecei a negociar. Desesperadamente procurando métodos de negociação, questionando os comentários do fórum sobre sua estratégia acreditando que algum dia vai compartilhar seu segredo no caminho do lucro consistente e ignorou alguém dizendo coisas aborrecidas como Psicologia, paciência, probabilidades, gerenciamento de dinheiro como BS. Por favor, marque minhas palavras com cuidado nas seguintes postagens para reduzir sua curva de aprendizado de anos para meses. Qualquer que seja sua estratégia ou algum padrão estatístico para ser continuado. PS: Estou ciente do fato de que temos muitos velhos aqui que podem encontrar a construção inicial repetitiva ou chata. Mas, vou tentar fazer este thread completo em si mesmo para que ele possa ser seguido por um iniciante. Então, fique comigo nas fases iniciais. Registrado em junho de 2011 Status: Membro 34 Posts A negociação é provavelmente uma das profissões mais difíceis para ser bem sucedida na vida. Ao mesmo tempo, também é um dos mais gratificantes. Um comerciante superior ganha mais do que um cirurgião superior e muitos exemplos de Comerciantes bilionários. Financialexpressnews. Urgeon737274 Mas, é tão fácil colocar um comércio vencedor ou lucro por alguns meses. Você deve estar dizendo sim, é tão fácil, o que é tudo isso é incomodo Mas, então, devolva tudo ao mercado. Deve ter acontecido com Você muitas vezes repara isso em chamar cabeças ou cauda em um toss Estou certo de que você ligou várias vezes. Isso significa que você conhece o futuro de jogar ou apostar seu dinheiro com isso. Ser um comerciante de sucesso não é colocar 2-3 grandes negócios bem sucedidos ou fazer lucro por alguns meses. Trata-se de ter uma curva de capital de ações cada vez maior durante anos ... dias em dias ... Sim, você terá marcas perdedoras, perdendo meses, mas eles estarão em minoria. Não se desilude com a sorte dos seus iniciantes. A maioria dos comerciantes principiantes tem sorte de iniciantes, eles têm poucas tendências de negócios bem-sucedidos. Isso torna a questão pior, pois, por ignorância, eles começaram a negociar lotes maiores e devolverem o mercado. Com toda a probabilidade, então, começou uma jornada de altos e baixos, resultando em sua conta em menos ou se tiver chance. Você tentou este sistema e essa metodologia. Cada novo criou suas esperanças, este é o único sistema do sistema. Finalmente encontrei a resposta. Por que não sabia disso antes. Você implementá-lo e pode funcionar por um tempo, mas gradualmente você se desliza para trás e você ainda começa a perder dinheiro regularmente. Quanto mais você aprender, menos bem sucedido você é. Alguns dizem que o comércio é de 20 habilidades, 80 de psicologia. Eu acho que é 10-90. Mas você realmente pensou sobre o que o aspecto da psicologia engloba? Sim, falamos sobre emoções e você sabe tudo sobre aqueles ... paciência, autodisciplina, autocontrole, consistência, etc. Blah blah. Você pensou neles, talvez tenha feito um plano de negociação, talvez até o tenha seguido de forma esporádica. Você fica sob controle por um tempo. Mas, eventualmente, tudo quebra e você não consegue ficar com nada. Você fica com raiva, você fica cansado, você se vinga do comércio. Você começa a sentir-se desamparado e sem esperança. POR QUE oh por que esse ciclo continua repetindo-se repetidamente O sucesso em nada não vem por acaso. É um processo e requer um trabalho árduo da sua parte. A linha inferior é que você precisa se preparar para uma longa e difícil batalha. Junte-se a junho de 2011 Status: Membro 34 Posts Equívoco 1: Forex trading é arriscado Alavancagem é arriscado não forex ou negociação. (Em termos de alavancagem de Le Mans, o quanto você joga em cada comércio. Em geral, o risco para sua conta não deve ser superior a 1-3 a qualquer momento ... não importa quantos negócios você colocou.) Todo investimento com alavancagem alta é arriscado . Pode ser ouro, imóveis, gado, casa ou comércio. Fundamentos de alavancagem é quanto dinheiro você coloca antecipadamente e quanto dinheiro empresta para fazer um investimento. Exemplo: (Somente para pessoas que são novas para o conceito de alavancagem) Diga, você quer comprar um pedaço de terra em Mumbai no valor de 2 milhões como investimento, esperando que a taxa vá até 6 milhões em 6 anos. Mas você tem apenas 0,5 milhão Dinheiro com você. Então, você conversa com um amigo do banqueiro que lhe emprestará o restante de 1,5 milhão em troca de um modesto retorno de 10 (apenas assumir). Suponha que após o final dos 6 anos você esteja certo e a propriedade vale 6 milhões. Do lucro de 4 milhões, você pagará 2 milhões (1,5 milhão de capital e 0,5 milhão de juros) e manterá o resto de 2 milhões com você. Então, você investiu 0,5 milhões e obteve 2,5 milhões. No outro caso, o preço da propriedade diminui em 0,2 milhões devido ao abrandamento econômico. Mas, você deve pagar o empréstimo de volta ao banco depois de 6 anos. Depois de pagar juros de 0,5 milhão de juros 1,5 milhão de dólares, você ficará com 1,8 milhão-1,5 milhão-0,5 -0,2 milhões de perda líquida de 0,7 milhão. Remova o componente de juros e aplique o mesmo para o forex ou qualquer tipo de operação de opções com alavancagem. (Na verdade, há componente de juros no forex chamado SWAP) As opções Forex, Futures, commodities even stocks (Callput) têm alta alavancagem com o mesmo grau de risco. O Forex não é diferente de qualquer outro tipo de investimento como tal. A única coisa é que os corretores forex permitem que as crianças joguem (com alavancagem) com 10 que outros podem não permitir. Leverage aumenta a perda de ganhos. É uma espada de ponta dupla. Todo tipo de retorno depende da alavancagem, portanto, sem saber aproveitar qualquer idéia de avaliar o retorno, não tem sentido. Juntado em junho de 2011 Status: Membro 34 Posts Equívoco. Concentrando-se demais em qualquer um dos dois (percentual vencedor e relação risco-recompensa) sem entender a dinâmica de trade-off. O índice de recompensa de risco diz quanto risco estamos tomando para ganhar quanto ao iniciar um comércio. Digamos, colocamos 50 pips para o ponto de partida apontando para 200 pips. Nossa relação de recompensa de risco é de 1: 4. Algumas pessoas também relatam isso como taxa de recompensa, que é 4: 1. Geralmente, para qualquer tipo de sistema, a porcentagem de ganhos e a recompensa por risco são inversamente proporcionais. Exemplo: uma estratégia de negociação pode ser correta 90 vezes e ainda ser perdedor. Digamos que você tenha 100pips de risco para tirar proveito em 10pips. Para 10 negócios 10990 lucro 1001100 perda net-10 perda de pips Ao mesmo tempo, uma estratégia de negociação que ganha apenas 30 de tempo e tem recompensa de risco 1: 4 Diga que você tira de 50 pips de risco e lucro alvo de 200 pips Para 10 negócios 3200600 lucro 7 -50-350 perda lucro líquido de 250 pips Geralmente, os novatos se concentram apenas na porcentagem de vencedores e, a partir do exemplo acima, deve ser óbvio porque a porcentagem vencedora por si só não tem sentido sem saber a relação RR. Mas, no extremo, comerciantes de nível intermediário concentrando-se demais na razão de RR e não tendo um lucro comercial, a menos que um certo RR rígido não seja alcançado. Isso também é prejudicial, pois o mercado não se move de acordo com o seu RR, mas de acordo com sua própria dinâmica técnica fundamental. Então, deve haver um equilíbrio entre o risco e a abordagem baseada na probabilidade. Por isso, não tirar proveito, mesmo se você perceber que o mercado está a reverter, já que o seu RR não é alcançado, não é sábio. Veja o mercado em probabilidade tipo de prisma ao invés de alguma máquina de RR mágica Juntou-se a junho de 2011 Status: Membro 34 Posts Nos primeiros dias de aprender a trocar, passamos a maioria das vezes para procurar um conjunto mágico de regras (especialmente comerciantes técnicos ), O que nos levará a um lucro consistente. Vamos assumir que tal sistema de regras existe. Se for definível, ele pode ser escrito em um código. Esse código seria máquina de dinheiro. Se alguma coisa é uma máquina de dinheiro, você pode imaginar quão perigoso pode ser se for incondicional. (Podemos ter um desequilíbrio global de dinheiro.) Então, a maioria das vezes não é incondicional na vida real. Houve quotmoney Máquinas, mas a maioria deles está com data de caducidade imprevisível. Você pode tomar o quotortle systemquot para um exemplo. Então, por que as regras técnicas têm um prazo de validade Pegue qualquer janela de tempo específica para testar um ano ou 3 meses. Longe de ser uma determinada regra de negociação (certa combinação EMA crossover, estocástico, BB, RSI) para o qual o sistema terá uma excelente rentabilidade. Com tantos comerciantes em todo o mundo, é inevitável que algum comerciante seja lucrativo por puro Co-incidência de escolher esse conjunto de regras que funciona bem para um determinado horário. (Desculpe, se você já leu Taleb muitas vezes) A maior parte do tempo, a janela de oportunidade de certas regras mágicas que funcionam até você se tornar um milionário é muito baixa e é tão bom quanto jogar na loteria, se você continuar mudando sua Configurações de RSIEMABB esperando que algum dia você golpeie o ouro. O que podemos fazer, então, em minha opinião, o que um comerciante sério pode fazer é investir tempo para aprender a lógica por trás do desenvolvimento de quotmoney machinesquot. Por que o assunto é suposto funcionar se funcionar de forma alguma Muitas vezes, eu li pessoas dizendo como uma chariteira que você deveria obter tudo do seu gráfico. Portanto, você não deve se preocupar com os fundamentos. Agora, imagine um cenário. Você tem um NZDUSD longo aberto e você espera que os números do PIB do NZD estejam em 8. No próximo, os preços de 7 oclock se movem violentamente como se a figura do PIB estivesse vazada. Eventualmente, você perde todos os seus lucros durante a noite. Então, você sabe que houve um Terrível terremoto. Um cenário semelhante pode ser desenhado para eventos de grande impacto na zona do euro. Se eu disser, recebo tudo do gráfico sem considerar os fundamentos do risco de evento. Isso não faz muito sentido. Certamente, evitando eventsnews não é a melhor solução. Por favor, note que não estou falando sobre o comércio de notícias ou algo assim. Estou apenas dizendo que não diga sua cabeça esperando que algumas regras mágicas cuidem do seu lucro. Compreenda cada uma das regras que você segue. O que faz com que o preço se mova De cursos, mudanças na demanda e oferta, mas o que causa isso. Qualquer notícia que surpreenda o mercado é surpresa, ou seja, diferente do mercado esperado. Em anúncios econômicos de forex, notícias macroeconômicas, políticas 2. Cambie em viés na mentalidade das pessoas devido ao desvanecimento da memória ou à procura de uma nova perspectiva ao novo preço. É como caça às negociações. Você pensou que a batata (Pound) é muito cara em 30, então você não comprou, mas quando o preço atinge 10, você começa a comprar sentindo que é barato. 3.Manipulação por grandes participantes no mercado fino (possível no forex na sessão asiática, bastante comum No mercado goldsilver). 4. Deslocamento da grande posição no mercado de mercado fino fechar 1 e 2 são fatores importantes. 3 e 4 são pequenas quot1.Any news que obtém a maior parte do mercado de surpresa ou seja, diferente do mercado esperado. Em anúncios econômicos de divisas, notícias macroeconômicas, política. Análise de tais eventos e seu efeito nos preços é denominado Análise Fundamental. Deixe-nos dar um exemplo. Suponha que um grão comercialize em 10 kg no mercado. Recebeu uma notícia de um aldeão que devido à falta de colheita de batata da chuva foi estragada. Assim, haverá falta de fornecimento para que os preços subam. Esta notícia vai dar uma volta e as pessoas começarão a comprar esse grão (esperando que o preço suba) como um louco. Sustenta depois de 3 dias, os preços chegam a 18Kg. Então, um comerciante de grãos grande avaliará a situação. Como por seu cálculo, há queda de X toneladas de grãos e o preço deve ter atingido P Rs em vez de 18 (do cálculo assumindo algum X). Ele sabe ainda que um estado vizinho exportará o grão e atingirá o mercado dentro dos dias Y. Então, o preço cairá após os dias de i principalmente. Agora, a questão é como ele estimará o valor de X, Y e P. Ele usará os dados estimados do campo, pessoas e especialistas. ----------------- ---- Análise fundamental Ele irá perguntar ao pai sobre sua experiência quando esse tipo de situação ocorreu no passado para alcançar o valor de Y e P. Finalmente use seu próprio julgamento -------- Análise técnica Relação entre fundamental e técnica A chave não é o que é fundamental. A análise técnica é. Todo mundo sabe disso. A chave é entender a relação entre dois. Como vimos no exemplo de batata acima, mesmo que ele soubesse que o preço aumentará quando ele ouviu a notícia da seca, ele não tem certeza de quanto ele vai subir. Em parte da análise dos dados atuais, ele procurou dados passados para estimar o futuro . A idéia é quando observamos a ação do preço, devemos saber o que estamos vendo PS: Não tenho certeza por que esse tópico foi movido de sistemas de negociação para revistas. No entanto, eu o nomeei como exemplo ao vivo com gráficos, a idéia era mostrar a estratégia com algum exemplo. Junte-se a junho de 2011 Status: Membro 34 Posts Existem duas maneiras de examinar o passado do preço, ou seja, a análise técnica. 1. Navegue no pricechart passado para prever o futuro - Arte de gráficos Negociação nua 2. Use derivativos de preço como stochastics, EMA, bollinger, conhecidos como indicadores para prever o preço. Como a maioria das pessoas o faz, eu comecei com 2 e usei vários métodos e tive algum tipo de sucesso, então fui introduzido no mercado de ações de preço, o que é um tipo de leitura de gráfico. Inicialmente, eu costumava usar a combinação de 1 e 2. Então eu percebi que quase posso saber onde o indicador é apenas olhando o preço. Não há como usar uma caixa de indicadores. Então, exclui todos os indicadores. Provavelmente. A única coisa que dá uma vantagem ao comércio de indicadores é que é mais fácil ser disciplina se você usar regras rápidas para o entryexit. Então eu percebi para ter uma vantagem na negociação eu preciso de algum tipo de previsão. O que os Indicadores estão dizendo o mesmo que o gráfico em branco, mas às vezes os indicadores são latelagging. Então, deixei-os cair do meu gráfico. Até essa época eu estava ganhando dinheiro e perdendo alguns. Pouco consistente. Levou quase cerca de 8 meses para 1 ano para me perceber que a magia não é no método, mas a matemática, a probabilidade e a minha mente. Então houve uma paz e consistência que eu aprecio e agradeço as pessoas que me fizeram perceber isso. Alguns pontos gerais a ter em mente Como qualquer negócio, Receita: Pipstrade positivo Custo: pipstrade negativo. Se houver um negócio, tem que haver algum custo. Em nosso caso, são perdas. Então, não fique intimidado por isso ou entrar em pânico. Você deve ter escutado a regra de ouro na negociação. Limite suas perdas e deixe seus lucros correrem. Os preços não vão de um ponto para o outro em linha reta, eles serão zigzag. Portanto, é importante permanecer no comércio para Tenha um lucro maior e veja o doloroso evento de observar seus lucros evaporar. Você deve entender que você vai perder o equilíbrio. Não só com grandes perdas, mas também com pequenos lucros. Ganhar pequeno lucro é tão prejudicial quanto tomar grandes perdas. A parte mais pior é, ao pegar pequenos lucros, fica feliz, mas no final do mês você quase dá para trás o que ganhou. Se você entender as coisas acima, você deve ter percebido que a parte mais importante da negociação não é sinal de entrada, mas como você gerencia uma troca depois de inserir um sinal ou sair da estratégia. Dê mais importância ao gerenciamento comercial do que o sinal de entrada 1) E para perceber qual o gerenciamento de comércio melhor se adapta ao seu estilo de quot trading é manter todos os registros do seu comércio logo após você ter um comércio e manter essa atualização à medida que o comércio progride. 2) Mantenha um registro de tudo e se cenários. Vocês querem abrir 3 contas de demonstração para testar a estratégia alternativa de gerenciamento comercial. Claro, a estratégia que vem para ser vencedora após 1 ano de testes ao vivo pode ser boa somente no período passado, que pode ou não ser válido no futuro. Mas, asseguro-lhe que será 10 vezes melhor do que a estratégia de gerenciamento de comércio azul. Você aprenderá muito. Eu sei que o processo acima é extremamente chato e difícil de implementar, a menos que você seja obrigado a isso sob a pressão de seus chefes. O que você pode fazer é manter a negociação ao vivo como você faz, mas manter todos os registros ao vivo (Não depois de sair de um comércio). Apenas para pessoas que são novas para a ação de preços. Compreensão da zona de resistência de apoio: o pão e a manteiga Este tópico é o aspecto mais importante do comércio e talvez o único aspecto da análise técnica que funciona e amplamente reconhecido pelo analista ainda mais fundamental. Mesmo pelos poderosos bancos centrais. (Veja o suporte para USDJPY dado pelo Banco do Japão a 80 níveis). Apoio e resistência são basicamente preços onde a probabilidade de os preços encontrarem uma parada temporária em uma tendência contínua é bastante alta. Lembre-se, não há nenhuma linha certa de SR, eles são basicamente zonas que podem variar de 10 pips a 100-200 pips dependendo do período em que estamos olhando. Aqui está uma definição esclarecedora para o mesmo: quotNo livro clássico da Análise Técnica de Stock Trends, Edwards e Magee definem o suporte como compra, real ou potencial, suficiente em volume para interromper uma tendência de baixa nos preços por um período apreciável. Enquanto estamos no sujeito das definições, a resistência é a venda, real ou potencial, suficiente em volume para satisfazer todas as propostas e, portanto, parar os preços indo mais alto por um tempo. quot A fim de se tornar uma zona de suporte, deve haver força de demanda . A força precisa ser enfatizada, porque a cada preço, a demanda eo fornecimento devem ser iguais, por exemplo, para cada comprador, tem que haver um vendedor. Mas, o ponto é quem entre os dois está mais entusiasmado, ou seja, quem tem a força. Então, uma zona de suporte é aquela em que os vendedores se tornam menos entusiasmados ou menos dispostos a se separar com seus ativos e compradores, pelo menos temporariamente, são mais fortemente motivados. Mas, agora, nós temos que saber qual suporte e zona de resistência é de maior importância dado que há quase zonas SR em todos os lugares. Como identificar uma zona RS importante Algumas diretrizes para encontrar a zona SR importante são o Zoom do gráfico e observam com que frequência um recurso muda de mãos em um determinado nível, o nível mais significativo que provavelmente será como suporte ou zona de resistência. Como funciona Sempre que vemos um grande número de pessoas comprando e vendendo a um preço específico, eles se lembram de suas próprias experiências e níveis de preços Os compradores gostam de romper mesmo depois de sofrer uma perda. Os vendedores, por outro lado, podem ter comprado mais baixos e agora lembram que os preços anteriormente estancados na área de resistência. Portanto, sua motivação para tirar lucros é muito maior. 2) Mais vezes, uma zona de suporte ou resistência conseguiu pausar ou reverter uma tendência de preços no passado, maior será a sua importância no futuro. Quanto mais vezes um preço foi atingido, mas não penetra, maior é a implicação quando o chão finalmente cede. 3) Quanto mais longo o período decorrido entre o momento em que um suporte ou zona de resistência foi desafiado pela última vez, menor será o significado que tenha. Isso significa que uma zona, com 3 meses de idade, provavelmente terá maior potência do que uma estabelecida há 8 ou 12 meses. Mesmo assim, é quase estranho como o apoio e os níveis de resistência podem repetir sua eficácia uma e outra vez, mesmo quando separados por muitos anos. Você sabe que a prata atingiu a resistência de 50 anos há 30 anos atrás, já que fazia algumas semanas. Juntou-se para junho de 2011 Status: Membro 34 Posts Por que os níveis de preços deveriam funcionar Todas as ferramentas (SR, Pivot, Fibs, Trendline) não são marcas de linha mágicas onde o preço deveria Parar ou inverter. Claro que não há nenhum Então, por que eles deveriam funcionar Os preços que vemos no gráfico não representam o que é o valor deles. Ele mostra a psicologia da multidão e das pessoas em todo o mundo. Normalmente, eles tendem a se olhar para encontrar pistas para seus negócios. Como o nível de preços, os deslizes são visíveis a olho nu é o mesmo para todo o mundo e, portanto, o consenso. A única razão pela qual eles podem funcionar é a profecia auto-realizável en. wikipedia. orgwikiPrecisão perfeita. Certamente, o EURO deve ser vendido ou comprado é decidido por grandes comerciantes de bancos, dependendo de notícias fundamentais e sua percepção de situação, mas até que nível e até quando pode Não seja um consenso definitivo. Aqui, o nível de preço técnico dá alguma pista, portanto, qualquer uso de TA. Agora considere pivô, linha de tendência, no entanto, eles são nível de preço que são derivados do preço original. Pivô . Diariamente aberto, fechado, alto pode variar de acordo com o tempo que você escolheu como openclose no forex, pois é um mercado de 24 horas. Embora o fechamento de NY seja considerado como final de sessão em geral. Trendline. A menos que eles sejam muito óbvios, o que geralmente não acontece, você sabe quantas variações possíveis Fib. Depende de qual swing lowlow você considera. Contraste isso com algum indicador. Muitas pessoas usam centenas de indicadores de tipo. Pense, quantas pessoas se importam RSI cruzou 50 ou 20 ema cruzou 50 ou o preço está acima de 50EMA. Se deveria ser EMA ou SMA. E muitos parâmetros que vemos de indicadores comuns. Então, quase nenhum consenso para criar provas suficientes. Em vez de ir direto, ele tende a zig-zag com retrocessos. Quando o retrocesso dos preços antes de continuar na direção anterior, você pode dizer que os preços obtiveram suporte para algum emasma X mágico dinâmico. Se você analisar, você perceberá que X é apenas um número aleatório. As pessoas ao redor do mundo não usarão o mesmo X. Portanto, menor chance de que o X funcione. Usando o cruzamento EMA para a direção da tendência. Você sempre pode conhecer a tendência a olho nu com experiência. Se não for óbvio, o mercado está de lado. O preço de espera para atravessar algum SMAEMA mágico é novamente aleatório. Por isso, novamente deve ser um preditor fraco. Mas, em todo o mundo, as pessoas vêem o preço atingiu 1.6000, altura anterior à qual o preço inverteu. Esta informação é a mesma para todos. Por isso, há fortes chances de as pessoas reagirem a esse nível. Agora, se de fato esse nível é respeitado é avaliado observando o movimento de preço próximo desse nível, portanto, julgando a convicção do mercado. Para tornar este trabalho mais fácil, todos os padrões de velas como Pinbar, barra interna são usados. Mas, novamente, são derivados de ação de preço. Compreenda o fato de que usar o preço para prever o preço não é exatamente uma ótima idéia, mas o melhor na ausência de qualquer outro método superior. Novamente usando derivada de preço (indicador) nos leva novamente para trás. Os eventos fundamentais públicos podem ser usados como uma orientação para negociação de ações de preço apenas com experiência ou julgamento adequado. Não estou falando sobre o comércio de notícias aqui. Estou falando sobre saber o que causa mover o mercado e ajuda muito no gerenciamento comercial. Para resumir tudo, no final do dia, a maior parte da negociação ou negociação de PA é discricionária e isso se aplica para a maioria dos grandes traders. Else tantos grandes comerciantes escreveram livros sobre sua estratégia. Mas ainda não temos código de computador da máquina de dinheiro. Se você está dizendo que os bancos grandes têm isso e depois pensam novamente por que eles pagam astronômicos de bonus aos seus comerciantes de estrelas. Claro, eles fazem o comércio de algoritmos, mas está sempre sob supervisão humana e os humanos decidem qual algoritmo usar em que condição de mercado. Assim, a chave é se preparar para aprender do mercado ao invés de procurar uma estratégia definida de 1,2,3. PS: A partir da próxima semana, vou tentar publicar algumas tabelas ao vivo. NegociaçãoAlgorítica para manequins Estou de volta com algo completamente diferente para este artigo. Este é sobre negociação algorítmica como na escrita de um algoritmo de negociação que automaticamente fará negócios em seu nome nos mercados cambiais. Por que negociação algorítmica Este é um blog de programação de jogos Eu ouço você chorar. Bem, até agora, tenho falado quase exclusivamente sobre algoritmos e técnicas no desenvolvimento de jogos, mas na verdade não é apenas um algoritmo de programadores de jogos de todos os tipos que me interessam e mais do que isso. Estou sempre interessado em pequenos detalhes que fazem funcionar sistemas complexos e O financiamento está completamente cheio de pequenos detalhes e jargões de som impenetráveis. Mas, na verdade, é bastante simples de configurar e escrever seu primeiro algoritmo, todo o software é completamente gratuito, quase todos os corretores possuem uma conta de prática gratuita, então a barreira de entrada é basicamente zero. Quem é este artigo destinado a Este artigo destina-se a programadores que sempre tiveram curiosidade sobre algoritmos de finanças e negociação, mas nunca examinaram isso com grande detalhe. Perigo, Will Robinson, PERIGO Evidentemente, deve-se afirmar que seria uma ideia fantasticamente má deixar que qualquer um dos seus primeiros algoritmos funcione em uma conta ao vivo, porque você perderá muito dinheiro. Então, não faça isso. Basta usar uma conta de comércio de papel para começar e fazer back-test usando o Strategy Tester, sobre o qual falarei mais tarde. Antecedentes Faz sentido começar com uma visão geral de como a negociação financeira e, em particular, a negociação de divisas realmente funciona. Na negociação do coração é sobre uma troca de um ativo por uma quantia de dinheiro, o comprador ganha o ativo e o vendedor ganha o preço de venda. Os ativos envolvidos podem ser quase qualquer coisa, sendo os mais populares ações e ações, moeda estrangeira, ouro, prata, etc. A chave é que o comprador só quer pagar uma determinada quantia e o vendedor quer ganhar uma certa quantia, e muitas vezes estes Os valores não correspondem. Se você tomar este exemplo simples de duas partes, tentando fazer uma troca e extrapolar em dezenas de milhares de pessoas trocando o mesmo recurso, você precisa de alguma forma de gerenciar o sistema para que todos os compradores e vendedores envolvidos possam ter uma visão clara de cada parte que questiona Preço ou oferta de compra para obter o melhor negócio. O que você acaba é o que se chama o livro de pedidos, que é simplesmente uma lista de todos os preços dos compradores e de todos os vendedores. Consulte os preços de compra (às vezes também denominados preços da Oferta). Um exemplo de livro de pedidos, este é o bitcoins do Google. Acima é um exemplo do que um livro de pedidos se parece com um bem em particular neste caso, o bitcoin está sendo vendido por Euros. Você pode ver claramente o que os compradores estão dispostos a pagar (à esquerda) e o que os vendedores estão dispostos a vender no (à direita). Outra quantidade importante listada é a quantidade vendida ou comprada, isto é auto-explicativo, simplesmente, simplesmente a quantidade do bem que está sendo oferecido para venda ou compra. Você notará que os preços da Ask são sempre maiores do que os preços da Oferta. Isso faz sentido logicamente, porque se os valores fossem os mesmos ou se os preços da Ask fossem inferiores aos preços da Lançadeira, a troca já teria ocorrido e as entradas teriam sido removidas do livro de pedidos (assumindo que as quantidades eram iguais nas licitações e pergunta). Isso nos traz bem o primeiro bit de jargão. A propagação. The Spread The spread é simplesmente a diferença entre o preço mais baixo e o preço de lance mais alto. Isso representa o custo da negociação - se você quisesse comprar e, em seguida, uma venda direta, você acabaria por pagar o custo do spread para a conveniência de uma transação instantânea, o que nos leva à nossa próxima definição. Ordens de mercado. Pedidos de mercado Um pedido de mercado é uma transação que ocorre instantaneamente. Para que isso seja possível, o preço de compra deve igualar o pedido mais baixo no livro de encomendas (para uma compra) e para uma venda, o preço de venda deve ser igual ao preço mais elevado da Licitação. Obviamente, não faz sentido comprar e depois vender instantaneamente porque você sempre perderá dinheiro (o spread) em cada um. Quando você coloca uma ordem de mercado, você geralmente tem alguma idéia de que o preço se moverá a seu favor antes de colocar a ordem oposta para fechar o negócio. Ordens de limite Os pedidos no livro de pedidos são todas as ordens limitadas que os povos desejam preços de compra (que estão sempre abaixo do preço Ask) e os preços de venda (que estão sempre acima do melhor preço de lance). Após algum período de tempo (embora, talvez nunca em casos extremos), seja enviado um pedido que satisfaça o comprador ou o vendedor no topo do livro de pedidos e o acordo deles será preenchido. As pessoas que colocam ordens limitadas estão felizes em esperar até que o mercado se mova a seu favor antes mesmo de fazer um acordo - embora isso nunca aconteça, ou pode acontecer muito rapidamente. Preços em movimento Então, como exatamente os preços se movem em primeiro lugar. Em um sentido muito real, o valor de um determinado bem é diretamente definido pelo preço mínimo que alguém está disposto a vender no preço máximo ou alguém está disposto a pagar. O topo do livro de pedidos contém esses valores, como já aprendemos, por isso é tentador pensar isso sozinho, definiria o preço e, portanto, seria trivial controlar artificialmente o valor de um ativo colocando cuidadosamente ordens limitadas no livro de encomendas. No entanto, há uma complicação relacionada à quantidade da ordem. A quantidade de um pedido define a sua significância na definição do valor de um activo, o motivo disso é a sua longevidade. Quanto maior a quantidade de uma ordem, maior será a probabilidade de existir no livro de pedidos - imagine alguém fazendo uma ordem para vender um milhão de maçãs a 0,25 por maçã (o preço mais barato). É provável que este pedido permaneça no livro de pedidos por muito mais tempo do que alguém tentando vender 10 maçãs. Então, esta enorme ordem de vender maçãs com preços baixos começa a tirar todo o comércio de vendedores menores, sua única opção é tentar reduzir a enorme ordem e vender ainda mais barato, digamos a 0,24 por maçã (ou podem aguardá-la, é claro, mas Isso pode levar muito tempo). Eventualmente, outra grande ordem de venda virá e diminuirá a ordem original, levando os preços ainda mais baixos. Eventualmente, todas essas enormes encomendas serão completamente preenchidas e os preços começarão a se estabelecer de novo aos níveis nominais, embora não possam voltar para onde estavam. Um excelente exemplo de como as grandes encomendas podem mudar de preço foi no acidente de bitcoin de 1962011 - alguém havia pirateado a maior troca de bitcoin MtGox, roubado uma grande quantidade de bitcoins e depois tentou vendê-los no mesmo site. Os preços passaram de 18 USD para bitcoin para praticamente 0 em questão de minutos. Isso aconteceu porque bitcoin ainda é uma moeda bastante ilíquida, de modo que grandes volumes podem mover os preços substancialmente mais do que em outros mercados mais líquidos. Excluindo falhas como a que se mostra acima, ao longo de uma vida de ativos, o movimento de preços está acontecendo em várias escalas diferentes, encomendas realmente grandes conduzem as grandes tendências, seguidas de pedidos menores que conduzem as tendências médias e pequenas encomendas que impulsionam a ação de preço imediato. Esse comportamento é o que dá ao mercado um fractal como a natureza. Fractal-like market nature Above you can see an example of this (again on USD vs GOLD) where the main trends are marked by the yellow line, the mid trends are shown by the white line and immediate trends shown in blue. The mid-trends caused by the smaller orders revert back to the main trend price caused by the largest orders, so on and so forth. Mandlebrot studied the fractal nature of price-series in detail. A Trending Market What Ive just described above is the basis for a trending market - where prices are moving strongly in one overall direction. This is caused when a sequence of events occurs similar to what Ive described above, but on a massive scale. Often this can be triggered by some kind of external factor, like news say there is a news article which links eating apples to lower IQs, then the majority of sellers will want to get rid of their stocks of apples quickly because no one will be buying, so they sell at a lower price and other sellers join in and this cascades into a trend of lower prices. Gold prices started trending strongly following the 2008 financial crisis The financial crisis of 2008 triggered such a trend in the price of gold as people lost confidence in traditional means of investment. A Ranging Market A ranging market is one where prices oscillate between various different levels (again in a fractal like way) but not necessarily in any clear overall upward or downward direction. GBP vs USD is a historically ranging market due to the interrelated nature of the two economies The foreign exchange symbol pair GBPUSD is a historically ranging market due to the interrelated economies of the two countries although of late its been in heavy down-trend due to the weakening pound. Foreign exchange markets Foreign exchange markets, or Forex markets work by trading currency pairs, for example you might trade GBPUSD and the prices would be listed in Pounds (base currency) per Dollar (quote currency). The way private individuals gain access to these markets is via a broker. A broker is an intermediary between the end users and the Electronic Communications Network which connects all the big investment banks, hedge and pension funds together and is the means by which they do their trading. Brokers provide users access to trade in exchange for fees, which can be a fixed charge per volume traded, or will simply be hidden inside the spread (brokers will simply add their commission to Bid and Ask prices so users placing a sell order will have their prices increased by a small amount which is then taken by the broker as profit). There are many different brokers in operation all with their own benefits and drawbacks which you should assess - compare things like which commission-free broker has the lowest spreads, which is regulated by financial authorities or which provides the best connection to the ECN (some are not even connected at all). The most popular platform which users use and brokers support is called MetaTrader 4 and is what Im going to be talking about in the rest of this article, because of its relative ease of use, its widespread support and its C-like programming language MQL4 which provides API access to all the functionality of MetaTrader 4 (MT4 from now on). Example forex broker (Affiliated) The user accessible Forex markets are slightly different in their operation than what Ive described so far in this article principally because you never end up owning the asset youre purchasing. This seems rather odd because it breaks from reality - how can you sell something you never actually owned, for example Well in Forex you can Every buy must be closed with a sell and every sell must be closed with a buy, so you always end up owning the base currency, never the quote currency. This has advantages and disadvantages. The disadvantage is it precludes certain trading algorithms from being possible - for example, you cant run a Market-Maker algorithm on a Forex broker because you have to close every trade with the opposite trade. The closest you can do is whats referred to as grid-trading but Ill get into these different techniques in a later article. The advantage of Forex is you can make money in a down-trending market because you can sell high and then buy back when the prices are low this is whats referred to as Shorting . MetaTrader 4 The MT4 interface looks daunting at first, but its really quite simple. MT4 user interface The main part of the display is taken up by the quote prices of your chosen currency pair, with the available currency-pair symbols shown in a pane on the left, the navigator (for choosing scripts, indicators and algorithms) under that and - in my set up - the strategy tester right at the bottom. It is important to note that the quote prices shown in the graphs in MT4 represent only the highest Bid prices from the order-book for a given currency pair. The full order-book is unavailable for viewing - you only get access to the top of the order book in the Market Watch pane on the left. MT4 provides a lot of built-in indicators, which are small programs which run over price-series data and output something visual overlaid over the prices. An simple example would be the Moving Average indicator, which shows an average of the price-series with a given period (number of samples) shown in red. Moving averages help to smooth out the noise in a price-series and make the over-all trend clearer at the expense of adding lag. Moving average indicator Time-frames MT4 provides a number of different time-frames through which to view price-series of a particular symbol: M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1, W1 and MN . M1 to M30 are minutes, H1 to H4 are hours, D1 is days and MN is months. Each individual unit of these time-series are referred to as Bars. Various different time-frames available The reason for providing so many different views of a price series is that it helps traders judge the long-term, mid-term and short-term trends in a currency. In general, the lower minute time-frames also contain the most noise which is defined as trades which obscure the general trend, which is why a lot of professional traders only deal with H4 or higher time-frames which are much easier to read and dont require lightning reaction times. It should be clear that what these time-frames represent are in-fact a normalised view of the price-series in reality trades do not occur on such regularly spaced intervals in time, they occur as and when. Therefore what you see in MT4 is actually an interpolated view of the true price action. As well as bid prices in MT4 you also have access to Open prices, High prices, Low prices and Close prices sometimes referred to as OHLC. This is an artefact of the normalisation of the price-series because prices have been normalised into bars it stands to reason that traders might like to know what was the starting price of the bar (Open), where the high and low points were and what the last price in the bar was (Close). All this information can be encoded into the price-charts as candles. Two candles on a chart, one bullish, one bearish In the above diagram, the left candle is coloured black to indicate a bullish motion and the right candle is white indicating a bearish motion. Many candles on a price chart Bearish and Bullish Trading terms: a bullish market (or candle) is one that is or has risen in price, whereas a bearish market is one that has fallen in price. A tick (in MQL4 terminology) is a single change in Bid price and is the highest possible resolution of viewing price-action. There is no default tick view price series in MT4, although the Market Watch pane does have a Tick Chart on it which you can use to see incoming changes. Ticks are most interesting when it comes to actually writing an algorithm. Pips and pipettes A pip is 0.0001 units of the quote currency, which used to be the lowest possible unit until some brokers introduced pipettes which are ten times smaller again, which are currently the smallest unit. A point in MT4 is the smallest possible unit of the quote currency. What this is actually depends on what your broker supports, but for example on 5 digit broker Oanda, a Point is 0.00001 in EURUSR and 0.001 in USDJPY. The most interesting part of MT4 for programmers is the MQL4 language. I suggest you take a look at the excellent documentation and reference material provided on mql4 : The language is C-like and has a few basic built-in types, like doubles, ints and arrays, but no complex types like structs or classes. In MT4 you can write custom indicators and custom trading algorithms, which they refer to as Expert Advisors, or EAs. Lets get started with our first EA Right click the Expert Advisors tree in the Navigator and chose Create. Make sure Expert Advisor is selected, then choose Next. Give you EA an inspiring name, such as HelloWorld and then click Finish. You should then be presented with the MetaEditor (which is where youll do all your programming) containing the skeleton for your first EA which should look similar to this: There are obvious initialisationdeinitialisation points which are called from MT4 when the program first runs and when it shuts-down. And the entry point start() which is called once per tick . Lets add something simple to get up and running with a Hello World type example. Just change the start() function to the following: Then press the Compile button and you should have output at the bottom of the screen which reads: Compiling HelloWorld. mq4. 0 error(s), 0 warning(s) Now, switch back to the main MT4 interface and choose View-Strategy Tester from the main menu. The strategy tester is where youll spend a lot of your time as a creator of trading algorithms it lets you test your programmed strategy over previous price-series data on any of the time-frames you want. This is called back-testing and its a completely invaluable time-saving and debugging tool which enables you to test the profitability of your trading strategy. You should then be presented with a pane which looks like this at the bottom of the MT4 interface: The strategy tester If Hello World isnt selected in the first drop-down menu, click on it and select it. Now press the large Start button in the bottom right, and then click on the tab labelled Journal, you should have output similar to this: If you do, congratulations Youve just written your very first trading algorithm although in the loosest possible sense since it doesnt trade. Ive covered an awful lot of ground in this article so there should be a lot to sink your teeth into. Next time I will talk about the programming of actual trading operations and even cover a few common trading strategies Until next time, have fun Hi ive just started trading i doubled my demo acc on plus im very good at it as this is easier than commoditys etc evreyone is always looking for a advantage id love to build one also ive just downlaoded mt4 from here what would this help with How far can it go Ie like what jp morgan goldsachs use or is that impossible 1 company profited 287 out of 288 days using a algorythim can i do one like thteres N how do i start if i got e in math e in english i pick up on things really quick though do u know where i can learn this and putting the algo together etc I have 30k sat there ready to go cheers for artical tho easy understood here (im a dummy lol) I would advice extreme caution, the companies which have successful trading algorithms like you describe have armies of PHDs in quantitative finance who design their algorithms. They8217re not using MT4 either, they will be trading directly using very expensive custom software and hardware which are out of our reach. The best advice is to find something safer to do with your 30k, because forex trading is extremely risky. Interesting that you are a video games programmer doing finance. I8217m in the same exact boat. I did a game demo which you can download from my web site featuring rag-doll physics, etc, etc. I8217m now writing a neural network trading system that runs exclusively on MT4 at the moment. Here8217s a screenshot of the neural network editor: cseditor. png. Anyway, it8217s funny because your article is so new and I have been juggling neural nets and game physics for over a year. Thought I8217d tell you we have a lot in common, ha How very interesting Do the neural-nets allow your algorithms to adapt to changing market dynamics The one recurring problem I seem to have is over-fitting an algorithm to a particular year, or time of year. I8217d love to see something written about neural-nets and algorithmic trading. Well, mine don8217t at least, haha. I know any robot would not be as good as a robot without a feedback loop (control dynamic systems). So basically, ideally you8217d want a base neural network that8217s been trained and then probably want to train it with a small time-step with current data (possibly as part of the tick-loop in MT4). This is all in my head and I8217m not even sure if it8217ll work, but I8217m currently testing EA8217s for EURUSD and USDCHF. I have to do the other major 4: GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, and USDCAD. I basically overpower through the problem you8217re describing by training my neural network over the past 4 years. I have a hypothesis that if you overload your neural network with data, it is FORCED to generalize. This is not what we were taught at Caltech8211we were taught to take 10-20 of the data and not to train with it, but use it to verify the other 80-90. Nevertheless, I enjoy graphs like the following: smooth graph. I8217m hoping it will generalize (maybe it8217s the law of large numbers I8217m thinking of) given that it8217s only 14 neurons per middle layer and just 1 middle layer (in addition to the input layer and the outer layer). I don8217t have any references handy, but my process is this: feed an equal number of trade and do-not-trade examples as a starting point and then use the neural net you get. Then go through and reinforce it with positive and negative examples you see fit. I8217m not a bold trader, so I tend to have more negative examples than positive examples. The darn little devil still manages to trade a lot though and making sure it trades right can be hard. My stop loss is at 350 PIPS currently, ha Anyway, let me know if you have any more questions. It sounds interesting 8211 something I definitely want to look into. A word of caution though, your graph (although impressive looking) could be misleading due to bad tick data 8211 I had a similar experience where an algorithm of mine was making over 2 million in one year (with 8216na8217 back-testing quality as yours is showing), but once I got tick-by-tick data working in MT4 I ended up with an algorithm which wasn8217t in the least bit profitable. To get tick by tick data, download TickStory Lite: Then you will need to find your symbols and download the data. Tell tick-story where your MT4 install is, and then write protect the history data in testerhistory and then only launch MT4 from the menu option in tick-story as this patches the. exe so MT4 is able to use the tick data. Hope that helps Hmm. nifty. I8217m going to try it and let you know my results. I get my data from eSignal (5m is what I use). I don8217t know how getting data from tick story would change anything, but Ill let you know. I8217m currently downloading the last 4 years of data (taking forever). It actually comes from Dukascopy8217s database, but tickstory allows you to get that data exported and into MT4. I8217d very very interested to hear your results after you get set up with 99 quality back-test data Ok the results are in (unfortunately, I was unable to wait it out for 4 years data so I went with 1 year). You can see it, here. Looks like it still works, thank goodness I am going to get more data overnight and try again, I8217ll post the results. Ahhh, that8217s better Glad your results are still positive. That graph is impressive huge profit factor. IMO the only thing to work on is reducing that draw-down8230 I8217d like to see results for more than one year as well. Yeah, my dad says the same thing. He likes the accuracy, but the draw-down8230 that damned draw-down, lol. Neural nets are neat things. They basically help you find a function given an input vector and (usually) a boolean output (YESNO). The more layers you put in them the more complex binary tree decision trees they create (if I8217m not mistaken). One of my classes at Caltech, they asked us 8220how does the number of layers affect the neural network8221 and of course I never saw the solution, but I think the more layers you have, the more sectors in the solution space of functions you cover. Anyway, the whole thing is still kind of magical for me. I use it as a black box. Let me know if you need help. It8217s not that hard. Here is what my interface looks like: class CSNeuralNet public: CSNeuralNet(u32 numInputs, u32 numMiddleLayers, u32 neuronsPerMiddleLayer, scalar maxWeight) CSNeuralNet(s8 filename) CSNeuralNet(MEHXMLNode root) inline MEHArray ampGetDomainScale() inline CRITICALSECTION ampGetCriticalSection() scalar GetError() scalar ForwardFeed(MEHArray ampinputs) void BackPropagate(scalar desiredOutput, scalar learnRate) void Print(CSApp app) void SaveToFile(s8 filename) void SaveToExternalXML(MEHXMLFile ampxml, MEHXMLNode root) void MakeHeaderXML(MEHArray ampattrib) void LoadFromXML(MEHXMLNode root) void MakeLayers(u32 numInputs, u32 numMiddleLayers, u32 neuronsPerMiddleLayer, scalar maxWeight) CRITICALSECTION mcs MEHArray mlayers MEHArray mdomainScale s8 mnumInputsTxt1024 s8 mnumMiddleLayersTxt1024 s8 mmiddleLayerNeuronsTxt1024 The main functions you need are a forward-feed and back-propagation (or learning) function. When you forward-feed, you start at the input and work your way to the output. Then you calculate the error from the output and back-propagate the error using error gradients. Turns out since the activation function at each node is a hyperbolic (usually) function, the derivative is readily available (which is all the error gradient is). Then you basically integrate the error gradient with a time-step (they call this a learning rate) and you8217re done with 1 8220epoch8221 or cycle. How well it learns is based on how many epochs you take it through, but I basically have a check that verifies that the results are what you expect for all test data points and that8217s when I stop running epochs. Anyway, again, I implore you to find out about it yourself, but if you need pointers, let me know. I developed a neural net 2 years ago in my university that could increase and decrease size automatically to adapt to the function and model. I am still trying to understand what information you are using to train your neural net. What is the input and output during the training phase As input, my neural network can take any domain. But the trick is: how you train it What should the inputs of a neural network be MetaTrader is a great tool if the strategy you would like to trade is based on technical indicators and charts. However these days it is getting more and more difficult to find a successful trading strategy exclusively based on technical indicators. In my opinion most successful strategies are nowadays based on economic facts andor known market efficiencies. AlgoTrader is a Java based Algorithmic Trading Platform that enables development, simulation and execution of multiple strategies in parallel. The automated Trading Software can trade Forex, Options, Futures, Stocks amp Commodities on any market. The system is based on Complex Event Processing (CEP) and Event Stream Processing (ESP). CEP is a very good technique to get started with algorithmic trading. With this technology time-based Market Data Analysis and Signal Generation are coded in EPL (similar to SQL) statements, whereas procedural actions like placing an order are coded in plain Java Code. The combination of the two provides a best-of-both-worlds approach and accommodates strategies that are predominantly time-based and therefore cannot be programed with traditional procedural programming languages. Some of the features of the system: 8211 3 different GUI8217s 8211 Different Broker Interfaces (Native and Fix) 8211 Support for custom Derivative Spreads 8211 Several built-in Execution Algorithms 8211 Support for Forex, Options, Futures, Stocks, Commodities, etc. 8211 Multi-Account Functionality amp amp Multi-Module Strategies 8211 Automated Forex Hedging amp Options Pricing Engine There are two versions available of AlgoTrader: 8211 An Open Source Version that you can download for free 8211 A Commercial Version (with Support and Professional Services) Whao. What an educative and informative article for a dummy like me. Looking forward to part 2. Welldone Paul, I like you simplified analysis of the forex market. Does anyone know where I can also learn about writing automated strategies for currenex platform or by utilizing the FIX API I8217ll even appreciate a book on it or better still, a tutor. About the author A games industry veteran of ten years, seven of which spent at Sony Computer Entertainment Europe, he has had key technical roles on triple-A titles like the Bafta Award Winning Little Big Planet (PSP), 24: The Game (PS2), special effects work on Heavenly Sword (PS3), some in-show graphics on the BBCs version of Robot Wars, the TV show, as well as a few more obscure projects. Now joint CEO of Wildbunny, he is able to give himself hiccups simply by coughing. 1NobNQ88UoYePFi5QbibuRJP3TtLhh65Jp Featured Posts Tutorials with code to buy My MetaTrader 5 productsThe important thing theory associated with my personal Price Action Technique would be to maintain points Simple. I8217m towards more than complicating buying and selling. For me, the actual Simpler your own Method is actually, the greater efficient you8217ll be. Along with my personal Price Action buying and selling technique We try to maintain my personal graphs because thoroughly clean as you possibly can. Actually, the one thing We put on my personal Candlestick graphs really are a couple of Assistance as well as Opposition outlines. My personal Method relies close to reading through as well as knowing Price through reading through Candlesticks as well as utilizing Assistance as well as Opposition outlines. What this means is my personal Method is extremely Simple to make use of as well as fairly tension free of charge. Click Here to Download A NEW Trading Tool and Strategy For FREE We discover that this is actually the greatest Forex technique since the graph is actually obvious as well as clear to see as well as there8217s small in order to absolutely no sound distracting a person in the Price. This particular is among the advantages of utilizing a Forex program such as this. Because this particular Forex Buying and selling Program is dependent on Price Action you are able to industry any time period in one hr as well as over. We primarily focus on the main one hr, 4 hr as well as every day graphs. They are regularly probably the most lucrative, since the designs tend to be simpler to place as well as result in much more constant earnings. We usually can8217t stand utilizing Forex indications, when i discover the information useless, because they lag present Price. If you wish to maintain as soon as as well as consider deals depending on what is occurring at this time after that you need to bottom deals upon present Price Action. Price action trading with pivots: Live example with chart Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts Here I will share my price action trading strategy starting from very basics. Initially, I thought rather than putting lengthy boring details, I will directly share core strategy to the point. Then, I decided against it realizing it will not help anyone in long run. So, I will share holistic trading journey right from the beginning to sharing signals which involves hourly to daily price action trading strategies for forex training purposes . For now, it should be enough to disclose almost 80 of weeks are positive since last 26 months of my pure PA trading. I know there are already some great PA threads and I also have followed them in past. But somehow down the line they have become a bit lengthy and tedious to be followed by a newbie. The main core strategy has been dug deep down. The strategy I follow is mainly intra-day though I trade long term signals. Here we go Believe me the core strategy can be described in 2 lines but that will not take you anywhere. So, newbies are advised to read through the below carefully. This is not bla-bla You must be thinking you know all this bla-bla about psychology, money-management, patience might be important and you already know it. Show me the real stuff I also used to think same 5 years backwhen I first began trading. Desperately searching for trading methods, questioning forum posters about their strategy believing someday someone will share his secret the way to consistent profit and ignored anyone saying boring stuff like psychology, patience, odds, money management as BS. Please mark my words carefully in following posts to reduce your learning curve from years to months. Whatever be your strategy or some statistical pattern To be continued. PS: I am aware of the fact that we have got many old guys here who might find the initial build up repetitive or boring. But, I will try to make this thread complete in itself so that it can be followed by a beginner. So, bear with me in initial stages. Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts Trading is most probably one of the most difficult profession to be successful in life. At the same time it is also one of the most rewarding. A top trader earns more than a top surgeon and many examples of billionaire traders. financialexpressnews. urgeon737274 But, it is so easy to put a winning trade or profit for a couple of months. You must be saying yeah it is so easy, what is this all fuss But then give it all back to the market. It must have happened to you many timespare this to calling heads or tail in a tossI am sure you have called right several times. Does that mean you know the future of toss or bet your money on that. Being a successful trader is not about putting 2-3 big successful trades or making profit for couple of months. It is about having a steadily rising equitymoney curve for years..days in days out..Yes, you will have losing streaks, losing months but they will be in minority. Do not get disillusioned by your beginners luck Most novice traders have beginners luck, they have few streaks of successful trades. This makes the matter worse as out of ignorance they start trading bigger lots and give market everything back In all likelihood then began a journey of ups and downs, resulting in your account being in minus or if lucky break-even. You tried this system and that methodology. Each new one raised your hopes this is the one hell of system I have finally found the answerWhy I did not know this before. You implement it and it may work for a while but gradually you slip back and you yet again begin to lose money on a regular basis. The more you learn, the less successful you are. Some say trading is 20 skills, 80 psychology. I think it is 10-90. But have you really thought about what the psychology aspect encompasses Yes we talk about emotions and you know all about those..having patience, self-discipline, self-control, consistency etc etc. Blah blah. You have thought about them, perhaps made up a trading plan, perhaps even followed it sporadically. You keep yourself under control for a while. But eventually it all breaks down and you cant seem to stick to anything. You get angry, you get tired, you revenge trade. You start to feel helpless and hopeless. WHY oh why does this cycle keep repeating itself over and over Success at anything does not come by chance. It is a process and it requires hard work on your part. The bottomline is You have to be prepare for a long hard battle. Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts Misconception 1: Forex trading is risky Leverage is risky not forex or trading. (In lay mans term leverage how big lot you play in each trade. In general risk to your account should not be more than 1-3 at any time..no matter how many trades you put.) Every investment with high leverage is risky. It can be goldsilver, real estate, cattle, house or trading. Basics of leverage is how much money you put upfront and how much money you borrow to make an investment. Example: (Only for people who are new to concept of leverage) Say, you want buy a piece of land in Mumbai worth 2 million as an investment hoping the rate will go up to 6 million in 6 years. But you have only 0.5 million money with you. So, you talk to a Banker friend who will lend you rest of 1.5 million in return of modest return of 10(just assume). Suppose after end of the 6 yrs you are right and property is worth 6 million. Out of the 4 million profit you will pay back 2 million( 1.5 million principal and 0.5 million interest) and keep the rest of 2 million with you. So, you invested 0.5 million and got 2.5 million. In the other case say property price comes down by 0.2 million due to economic slow down. But, you have to pay the loan back to the bank anyway after 6 years. After paying interest of 0.5 million interest loan 1.5 million, you are left with 1.8million-1.5million-0.5 -0.2 million Net 0.7 million loss. Remove the interest component and apply the same to forex or any kind of optionfutures trading with leverage.(Actually there is interest component in forex called SWAP) Forex, Futures, commodity even stocks options (Callput) have high leverage has same degree of risk. Forex is not different from any other kinds of investment as such. Only thing is forex brokers allow kids to play(over leverage) with 10 which others might not allow. Leverage magnifies gainloss. It is a double edge sword. All kind of return depends on leverage so without knowing leverage any idea of assessing return is meaningless. Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts Misconception. Focusing too much on either of the two (winning percentage and risk-reward ratio) without understanding the trade-off dynamics. Risk reward ratio says how much risk we are taking to gain how much while initiating a trade. Say, we put 50 pips stoploss aiming for 200 pips. Our risk reward ratio is 1:4. Some people also report it as rewardrisk ratio which is 4:1. Generally, for any kind of system Winning percentage and reward per risk is inversely proportional Example: A trading strategy can be correct 90 of time and yet be loser. Say you take 100pips risk to take profit at 10pips. For 10 trades 10990 profit 1001100 loss net-10 pips loss At the same time a trading strategy which wins only 30 of time and has risk reward 1:4 Say you take 50 pips risk and Target profit of 200 pips For 10 trades 3200600 profit 7-50-350 loss Net 250 pips profit Generally, newbies focus on winning percentage alone and from the above example it should be obvious why winning percentage alone is meaningless without knowing RR ratio. But on the extreme, intermediate level traders focusing too much on RR ratio and not taking a trade taking profit unless a certain hard RR is not achieved. This is also harmful as market does not move according to your RR but according to its own fundamentaltechnical dynamics. So, there should be a balance bw riskreward to probability based approach. Hence, not taking profit even if you see market is reversing since your RR is not achieved is not wise. See the market in probability kind of prism rather than some magic RR machine Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts In the early days of learning how to trade, we spend most of the times to search for a magic set of rules (especially technical traders) which will lead us to consistent profit. Let us assume that such a systemset of rules do exist. If it is definable it can be written in a code. That code would be money machine. If something is a money machine can you imagine how dangerous it can be if it is unconditional.(We might have a global imbalance of money supply. lol) So, most of the times it is not unconditional in real life. There have been quotmoney machinesquot but most of them are with unpredictable expiry date. You can take the quotturtle systemquot for an example. So, Why technical rules have an expiry date Take any particular time window for testing be it one year or 3 months. There bound to be a particular trading rules( certain combination EMA crossover, stochastic, BB, RSI ) for which the system will have an excellent profitability. With so many traders around the world it is bound to happen that some trader will be profitable by pure co-incidence of choosing that set of rules which works good for particular time. (Sorry, if you have already read Taleb many times over) Most of the time, the window of opportunity of certain magical rules working till you become millionaire is very low and it is as good as playing for lottery, if you keep on changing your RSIEMABB settings hoping someday you will strike gold. What can we do, then In my opinion what an serious trader can do is invest time to learn the logic behind development of quotmoney machinesquot. Why the thing is supposed to work if it works at all Many times, I have read people saying as a chartist you should get everything from your chart. Hence, you should not care about fundamentals. Now, imagine a scenario. you have a NZDUSD long open and you are expecting for NZD GDP figures to be out at 8.Around, 7 oclock prices move violently as if GDP figure is leaked. Eventually, you lose all your profits overnight. Then, you know there was a horrible earthquake. Similar, scenario can be drawn for high-impact euro-zone events. If I say, I will get everything from chart without considering event-risk fundamentals. that does not make much sense. Certainly, avoiding eventsnews is not the best solution. Please note that I am not talking about trading the news or something. I am just saying do not dig your head expecting some magical rules will take care of your profit. Understand each and every rule you follow. What causes price to move Of courses, changes in demand and supply but what causes that 1.Any news which gets most of the market by surprise ie different from what market expected. in forex economic announcements, macro-economic news, politics 2.Change in bias in the mindset of people due to fading of memory or looking for fresh perspective at the new price. It is like bargain hunting. You thought potato (Pound) is overpriced at 30 so you did not buy but when price reaches 10 you start buying feeling it is cheap 3.Manipulation by big market participants in thin market (possible in forex in asianpre-asian session, quite common thing in goldsilver market). 4. Unwinding of big position in thin market market close 1 and 2 are major factors. 3 and 4 are minor quot1.Any news which gets most of the market by surprise ie different from what market expected. in forex economic announcements, macro-economic news, politicsquot Analysis of such events and their effect on prices is called Fundamental analysis . Let us take an example Suppose, a grain is trading at 10 kg in market. You got a news from a villager that due to lack of rain potato harvest has been spoiled. So, there will be lack of supply so prices will go up. This news will go around and people will start buying that grain (expecting price will go up) like crazy. Suppose after 3 days prices reach 18Kg. Then a big grain dealer will asses the situation. As per his calculation, there is shortfall of X tons of grain and price should have reached P Rs rather than 18 (from calculation assuming some X). He further knows that a neighbor state will export the grain and it will hit market within Y days. So, price will fall after y days mostly. Now, the question is how will he estimate the value of X, Y, and P. He will use the estimated data from the field, people and experts .--------------------- Fundamental analysis He will ask his father about his experience when such kind of situation occurred in past to reach value of Y and P. Finally use his own judgement -------- Technical analysis Relationship between fundamental and technical The key is not what is fundamentaltechnical analysis is. Everyone knows it. Key is to understand the relationship between two. As we saw in the above potato example even if he knew price will go up when he heard the news of drought he is not sure how much it will go up. Apart from his analysis of present data he looked for past data to estimate the future . The idea is when we observe price action we should know what are we seeing PS: I am not sure why this thread was moved from trading systems to journals. Though, I named it as live example with charts, idea was to show the strategy with some example. Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts There are 2 ways to look into past of price ie technical analysis. 1.Look into the past pricechart to predict the future-- Art of charting Naked trading 2. Use derivatives of price like stochastics, EMA, bollinger band known as indicators to predict price. As most people do, I began with 2 and used various methods and had some kind of success then I was introduced to price action trading which is a kind of chart reading. Initially I tended to use combination of 1 and 2. Then I realized I can almost know where the indicator is by just looking at price. There is no use to have an indicator box. So, I deleted all indicators. Probably. The only thing that gives an edge to indicator trading is it is easier to be discipline if you use hard-fast rules for entryexit. Then I realized to have an edge in trading I need some kind of prediction. What Indicators are saying same as blank chart but sometimes indicators are latelagging. So, I dropped them from my chart. Till that time I was making some money and losing some. Hardly consistent. It took almost close to 8months to 1 yr to realize me that magic is not in method but the maths, probability and my mind. Then there was a peace and consistency which I cherish and thankful to the people who made me realize that. Some general points to keep in mind Like any business, Revenue: Positive pipstrade Cost: Negative pipstrade. If there is a business there has to be some cost In our case it is losses. So, do not get intimidated by it or get panicked. You must have heard golden rule in trading is quotCut your losses short and let your profits runquot Prices do not go from one point to the other in straight line, they will be zigzag. So, it is important to stay in the trade in order to have a bigger profit and watch the painful event of watching your profits evaporate. You should understand you will lose your balance Not only by taking big losses but also by taking small profits. Taking small profit is as harmful as taking big losses. Worse part is by taking small profits you stay happy but at the end of the month you almost give back whatever you gained. If you understand the above things you should have realized that quotThe most important part of trading is not entry signal but how you manage a trade after you enter a signal or exit strategy. quot Give more importance to trade management than entry signal itsel f 1)And to realize which trade management suits better to your quotwhatever quot trading style is to keep all records of your trade just after you take a trade and keep that updating as trade progresses. 2)Maintain a record of all what if scenarios . You many want to open 3 demo accounts to test alternative trade management strategy. Sure, the strategy that comes out to be winner after 1 year of live-testing may be good only for the past period, which may or may not hold good in future. But, I assure you it will be 10 times better than out of blue trade management strategy. You will learn a hell lot. I know the above process is extremely boring and difficult to implement unless you are required to that under your bosss pressure. What you can do is keep live trading as you do but keep all records live (Not after exiting a trade). Just for people who are new to price action. Understanding supportresistance zone: The bread and butter This topic is the most important aspects of trading and perhaps the only aspect of technical analysis that works and widely recognized by even most fundamental analyst. Even by the almighty central banks. (See the support for USDJPY given by Bank of Japan at 80 level). Support and resistance are basically priceszones where the probability of prices finding a temporary stop in a ongoing trend is quite high. Remember, there are no certain line of SR they are basically zones which may range from 10 pips to 100-200 pips depending on the time frame we are looking at. Here is a bookish definition for the same: quotIn their classic book Technical Analysis of Stock Trends, Edwards and Magee define support as buying, actual or potential, sufficient in volume to halt a downtrend in prices for an appreciable period. While we are on the subject of definitions, resistance is selling, actual or potential, sufficient in volume to satisfy all bids and hence stop prices going higher for a time. quot In order to price become a support zone, there must be force of demand. The force needs to be emphasized, because at every price demand and supply must be equal ie for every buyer there has to be a seller. But, the point is who between the two is more enthusiastic ie who has the force. So, A support zone is one in which sellers become less enthusiastic or less willing to part with their assets and buyers, at least temporarily, are more strongly motivated. But, now we got to know which support and resistance zone is of more importance given that there is almost SR zones everywhere. How to identify important SR zone Some guidelines to find important SR zone is Zoom the chart and observe how frequently an asset changes hands at a particular level, the more significant that level is likely to be as a support or resistance zone. How it works Whenever we see a large number of people buying and selling at a specific price, they remember their own experiences and price levels Buyers like to break even after suffering a loss. Sellers, on the other hand, may have bought lower down and now recall that prices previously stalled at the resistance area. Therefore, their motivation for taking profits is that much greater. 2) The more times a support or resistance zone has been able to pause or reverse a price trend in the past, the greater its significance is likely to be in future. The more times a price has been hit but does not penetrate, the greater the implication when the floor finally does give way. 3)Longer the period that has elapsed between the time a support or resistance zone was last challenged, the less significance it is likely to have. This means that a zone, which is 3 months old, is likely to have greater potency than one established 8 or 12 months ago. Even so, it is almost uncanny how support and resistance levels can repeat their effectiveness time and time again, even when separated by many years. Do you know silver hit 50 resistance 30 years back as it did weeks back this time Joined Jun 2011 Status: Member 34 Posts Why price levels should work Any tools (SR, Pivot, Fibs, Trendline) are not any magic lineswands where the price should stop or reverse. Of course there are not any Then, why are they supposed to work Prices we see in chart does not represent what is their value is. It shows the psychology of crowd and people all over the world trading. They typically tend to look at each other for finding clues for their trades. Since price level, swing highlows are visible to naked eye it is same for all around the world and hence the consensus. Only reason they might work is self-fulfilling prophecy en. wikipedia. orgwikiSelf-fulfillingprophecy Surely, EURO should be sold or bought is decided by mostly big banks traders depending on fundamental news and their perception of situation but till which level and till when there can be no definite consensus. Here technical price level gives some clue hence any use of TA. Now consider pivot, trendline, Though, they are price level they are derived ones from the original price. Pivot . Daily open, close, highlow might vary depending on which time you chose as openclose in forex since it is 24 hrs market. Though NY close is considered as end of session generally. Trendline . Unless they are very obvious, which generally does not happen, you know how many variation possible Fib . Depends on which swing highlow you consider. Contrast this to some indicator. Thousands of people use hundreds of type indicators. Think, how many people cares RSI has crossed 50 or 20 ema crossed 50 or price is above 50EMA. If it should be EMA or SMA. And many parameters we see of common indicators. So, hardly any consensus for creating sufficient evidence Prices rather than going straight, it tends to go zig-zag with pullbacks. When prices pullback before continuing in previous direction, you may say prices got support for some magical dynamic X emasma. If you analyse, you will realize X is only a random number. People around the world will not use same X. Hence, lesser the chance of that X working. Using EMA crossover for trend direction. You can always know the trend with naked eye with experience. If it is not obvious, market are sideways. Waiting price to cross some magical SMAEMA is again random. Hence, again it should be a weak predictor. But all over the world people see price has touched 1.6000 which was previous high at which price reversed. This info is same for all. Hence, there is stronger chance of people reacting to that level. Now, if indeed that level is respected is gauged by watching the movement of price near that level hence judging the conviction of market. To make this job easier all candle stick pattern like Pinbar, inside bar is used. But again they are derivatives of price action. Understand the fact that using price to predict price is not exactly a great idea but the best in absence of any other superior method.(Like inside newsfront running). Again using derivative of price (indicator) takes us another step back. Public fundamental events can be used as a guidance for price action trading only with suitable experience or judgment. I am not talking about news trading here. I am talking about knowing what cause is moving the market helps a lot in trade management. To sum it all, at the end of the day most PA trading or trading itself is discretionary and that applies for most of the great traders. Else so many great traders have written books about their strategy. But we do not have any money machine computer code yet If you are saying big banks have it and then think again why they pay astronomical bonussalary to their star traders. Sure, they do algorithm trading, But it is always under human supervision and humans decide which algorithm to use under what market condition So, the key is to prepare for learning from the market rather than searching for definite 1,2,3 strategy . PS:From next week, I will try posting some live charts
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